En The Colonists, cada jugador es el alcalde de un pueblo y debe desarrollar su entorno para dar cabida a nuevos agricultores, artesanos y ciudadanos. El objetivo principal del juego es el pleno empleo, por lo que los jugadores deben crear nuevos puestos de trabajo, educar a la gente y construir nuevas casas para aumentar su población. Pero los recursos son limitados, y su almacenamiento conduce a problemas que los jugadores deben afrontar, sin olvidar tampoco la mejora de sus edificios. Los jugadores seleccionan las acciones moviendo a su alcalde en un tablero central.
The Colonists está diseñado en diferentes niveles y escenarios, e incluso incluye algo parecido a un tutorial, con un tiempo de juego que varía entre 30 minutos (para principiantes) y 180 minutos (expertos).